6月12日  数据来源：东方易赢APP

港股复盘 > > >

中东迎转机，市场曙光现，风险市场集体走高。港股三大指数全天表现强势，恒生指数涨1.93%报24718.1点，国企指数涨1.91%报8374.43点，二者成功止步7连跌行情，恒生科技指数涨1.06%4705.2点。

行情回顾

资金流向统计

行业

具体盘面上，连续下跌的权重科技股继续反弹助力大市止跌，京东涨3.4%，阿里巴巴涨2.6%，百度涨2.2%，腾讯、小米涨1.4%；以大金融(银行、保险、券商)为首的中字头股多数上上扬，金价暴跌后强势反弹，持续走低的黄金股大幅领先有色金属股上涨，灵宝黄金涨超12%，珠峰黄金涨超10%；油价回落+地缘缓和双利好叠加，航空股大幅反弹，东航涨近9%；香港本地消费股活跃，黄金专卖店周大福大涨超15%涨幅居前，生物医药股、汽车股、石油股、餐饮股、手游股纷纷上涨。

另一方面，大行封杀衍生品杠杆吓坏半导体巨头，存储半导体股午后持续走低多数转跌，兆易创新跌近5%，中芯国际跌超2%，PCB龙头建滔积层板创新高后走弱转跌，光伏股多数表现弱势。

腾讯(0700.HK)涨1.4%。消息面上，微信公开课昨日发布《关于开发者接入微信AI生态的指引》称，微信开放平台在充分尊重开发者权益和自主选择的基础上，面向开发者提供了便捷接入微信AI生态的能力，开发者可主动授权接入微信AI。

优必选(9880.HK)涨2.01%。消息面上，京东数据显示，优必选的优世界超仿生人形机器人开启预售6天，预订单量累计已达2473台。

天数智芯(9903.HK)跌0.56%。消息面上，上交所和深交所发布通知，将天数智芯正式调入港股通标的名单，自6月8日(周一)起生效。

鸿承环保科技(2265.HK)跌6.67%。消息面上，生意社数据显示，6月8日，硫磺最新价格为8033.33元/吨，与本月初的7500.00元/吨相比，上涨了7.11%。

精选要闻 > >

联合国贸发会议：2024年至2040年，锂需求将增长353%

据一财，联合国贸发会议（UNCTAD）发布的《6月全球贸易更新报告》显示，预计2024年至2040年，全球锂需求将增长353%，石墨需求将增长131%。其中，清洁技术预计也将占据更大的需求份额。预计锂需求份额将从2024年的62%上升至2040年的87%。该报告显示，对关键能源转型矿物日益增长的需求正在重塑全球贸易格局。这些矿物，包括锂、钴、镍、铜和稀土元素，对清洁能源技术、电气化和数字化至关重要。此外，关键能源转型矿物的供应集中在储量、开采、加工和精炼等各个环节。这种集中性在加工和精炼环节尤为突出，因为这些环节涉及更高价值的活动。UNCTAD称，2025年，刚果民主共和国占全球钴矿产量的74%，印度尼西亚占全球镍矿产量的67%，中国占全球稀土矿产量的69%。

华为开发者大会2026即将拉开帷幕 HarmonyOS 7有望亮相

华为开发者大会2026(HDC 2026)于6月12日-14日在东莞松举办，今日14:30在东莞篮球中心，将开启首场主题演讲。余承东、何刚、龚体等华为高管将出席并发布核心内容。 HarmonyOS 7(纯血鸿蒙正式大版本)有望在本次大会亮相。

洪灏：未来3个月是观察科技泡沫崩裂乃至破灭的关键期，料见到全球科技半导体板块大级别调整

莲华资产管理首席投资官兼管理合伙人洪灏在报告中称，恒生指数领先指标已开始触底反弹，或提示三季度后，恒指、恒生科技指数很可能出现的机会。

洪灏称，虽然量化模型显示当前中国市场情绪已快速冷却至历史次低位，但这种短期的极度悲观结合较低的GDP货币化率，反而预示着中国总市值与全A指数在不久的将来必将再创历史新高。他又认为，在人民币升值的背景下，中国资产价值重估可期。

他表示，中国市场成长股相对于价值股的表现已达到历史极端。若央行扩表有所放缓、风险偏好转弱以及海外AI泡沫面临崩裂，成长股超额收益将收敛，防御性的保守价值资产“老登股”将重新登场。未来3个月是观察科技泡沫崩裂乃至破灭的关键期，料见到全球科技半导体板块的大级别调整。

此外，外资领先指标显示，海外资金已开始大规模从高位运行的韩国股市等资产中撤资；金银下行压力尚未完全消耗殆尽，泡沫的盈余出清仍需要数月时间。

SK海力士、三星、台积电同时被限！华尔街大行限制对冲基金对亚洲芯片股的杠杠押注

全球主要银行正对对冲基金押注SK海力士及三星电子的杠杆头寸实施管控，将相关股票互换的融资利率大幅上调至SOFR利率上方高达750个基点，折算后接近15%。据知情人士透露，这一系列措施旨在应对上述芯片股今年来急剧飙升后积累的潜在回调风险。

据彭博，花旗集团、摩根大通、高盛、美国银行、法国巴黎银行及瑞银等主要经纪商均已上调融资成本，并收紧新开互换合约的规模及客户准入条件。摩根士丹利则已对两只韩国股票的新增互换交易关闭接单渠道，部分二线银行过去两周内亦停止接受新增订单，台积电同样面临类似限制。这些措施在近期市场急跌之前便已陆续启动。

近期韩国市场持续动荡，Kospi指数本周一盘中一度重挫近9%，触发交易所启动20分钟熔断机制；SK海力士本月以来股价持续下行，追踪该股两倍日涨跌的相关ETF资产规模亦随之缩水。除市场风险外，即将到来的大型IPO浪潮也在挤压银行承接更多交易的意愿。知情人士表示，包括SpaceX本周750亿美元上市在内的一批超大型IPO预计将占用大量银行资产负债表空间，进一步促使各行主动控制对SK海力士和三星电子相关交易的资本投入。

资料来源：格隆汇，智通财经

大行观点 > >

里昂：中国AIDC建设规划惠及储能电池需求，个股最偏好宁德时代

里昂发表研报指，据报中国计划在未来五年投入2万亿元人民币在全国各地建造人工智能数据中心(AIDC)。该行估计，这或会在未来5年内，带来潜在125GWh的储能电池新增需求，相当于预测今年储能需求的四分之一。该行认为，这为电池概念股注入强心针，而近期股价的回调正是逢低吸纳的时机。行业推荐股方面，该行最看好宁德时代(A股目标价570元/H股目标价820港元)，其后依次为思格新能(目标价608港元)、中创新航(目标价49港元)、瑞浦兰钧(目标价22港元)、国轩高科(目标价41元)，评级均为“跑赢大市”。

下周关注 > > >

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